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美联储降息预期和收益率下降 助推黄金价格收涨

周五(8月9日),投资者对美联储将在 9 月份降息的信心增强,受美国国债收益率下降推动,金价在上一交易日大幅上涨后,周五持稳。本周黄金价格下跌了 0.6%。在投资者平仓和股市普遍下跌的背景下,黄金价格周一一度下跌 3% 。

现货黄金涨0.14%,收报2430.62美元/盎司,本周累计下跌0.41%,整体交投区间为2458.80-2364.43美元/盎司。现货白银跌0.31%,报27.4592美元/盎司,本周累跌3.85%,整体交投区间为28.6744-26.4513美元。

(现货黄金走势图,FX168)

【市场消息分析】

OANDA 旗下 MarketPulse 市场分析师 Zain Vawda 表示:“从中期来看,黄金的前景依然乐观,由于潜在的宏观经济因素,任何下跌都可能是短暂的。”

“昨天公布的美国失业救济申请数据缓解了人们对经济衰退的担忧,提振了金价。此外,美联储本周的言论也支持了降息可能即将到来的观点。”

美元兑其他货币下跌 0.1%,使得黄金对其他货币持有者来说更具吸引力,而基准 10 年期国债收益率下滑。

经历了动荡的一周,随着对美国经济潜在下滑的担忧消退,全球债券市场趋于平静。基准10年期美国国债收益率已回到上周美国劳动力市场报告发布前的水平,收复了本周初的绝大部分跌幅。交易员对美联储将激进且超常规幅度降息的预期也减弱。在全球范围内,风险偏好随着本周的推进也逐步回升,抑制了整个欧洲范围内投资者对债券的兴趣,与美国国债市场的表现类似。

纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率下跌4.60个基点,报3.9417%,北京时间21:25刷新日低至3.9188%,全天处于下跌状态,本周累计上涨15.32个基点,周一曾跌至3.6653%,本周整体震荡上行。2年期美债收益率涨1.51个基点,报4.0531%,本周累涨17.12个基点,周一曾跌至3.6498%。

纽约尾盘,ICE美元指数跌0.05%,报103.154点,本周累计下跌0.05%,整体交投区间为103.546-102.160点。彭博美元指数跌0.18%,报1245.98点,本周累跌0.26%,整体交投区间为1252.52-1241.90点。

美联储决策者越来越相信通胀降温到足以允许降息。他们将根据经济数据而非股市动荡来决定降息的规模和时机。

投资者的注意力目前转向下周公布的美国消费者价格指数,以了解美联储可能的政策路径。

盛宝银行大宗商品策略主管 Ole Hansen 在一份报告中表示:“我们仍然看好黄金,认为它是一种抵御其他地区动荡的多元化对冲工具。”“如果美联储开始降息,可能最早在下个月,对利率敏感的投资者可能会通过 ETF 重返黄金市场。”

德国商业银行大宗商品策略师 Barbara Lambrecht 指出,继本周初的暴跌之后,黄金价格已再次上涨至2430 美元/盎司,“金价未能从本周初的动荡中获益。相反,金价甚至在本周初陷入了下行趋势。尽管降息希望增加,但金价仍远远偏离了历史高点,并暂时跌至每盎司 2,400 美元以下。”“然而,一如既往,这完全是一个视角问题:从 7 月初以来的发展来看,黄金绝对可以被称为‘避风港’。黄金价格小幅上涨,一路创下历史新高。我们认为,在中东紧张局势的背景下,黄金需求仍将保持旺盛,因此价格将继续受到有力支撑。”“即将公布的 CFTC 数据对黄金来说也应该很有趣。毕竟,金价在本周初也大幅下跌,这可能伴随着投机性多头头寸的减少。这将支持黄金受到强制抛售影响的想法,目的是产生流动性来抵消其他投资的损失并履行追加保证金要求。”

荷兰国际集团 (ING) 大宗商品策略师 Ewa Manthey 表示,随着投资者关注美联储降息,金价将在第四季度见顶,而 ETF 资金流入和央行购买继续在地缘政治风险的背景下提供支撑。“展望未来,我们认为,在地缘政治不确定性持续存在以及美联储降息预期的背景下,黄金应该会再次站稳脚跟。尽管周一大幅下跌,但今年迄今为止,黄金仍上涨了约 15%,是今年表现最好的大宗商品之一,这得益于央行购买、亚洲消费者以及美联储即将降息的预期。在央行和亚洲消费者的强烈需求下,黄金在 7 月份创下了历史新高。”“我们相信,经过一段盘整期后,金价将保持上涨势头。”

本周,10 位分析师参与了 Kitco News 黄金调查,由于看跌情绪已完全消失,大多数华尔街分析师目前预计黄金将进入盘整模式。6 位专家(占 60%)预计未来一周金价将横盘整理,而其余 40% 的专家认为下周金价将进一步上涨。没有人预测黄金价格会下跌。与此同时,Kitco 的在线调查共收到 210 票,大多数普通投资者维持看涨预期。130 名散户交易员(占 62%)预计下周金价将上涨。另有 45 名(占 21%)预计黄金价格将走低,而 35 名受访者(占剩余 17%)认为下周金价将盘整。

另外需要注意的是,美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,8月6日当周,投机者所持COMEX黄金净多头头寸减少3,435手合约,至185,474手合约,创五周新低。所持COMEX白银净多头头寸降至24,904手合约,创最近约五个月新低。所持COMEX铜净多头头寸降至7,194手合约,创五个月新低。转而持有NYMEX铂金净空头头寸2,272手合约,创最近14周新高。所持NYMEX钯金净空头头寸增至16,210手合约,创2009年12月有数据记录以来的新低。

原文链接:https://www.kb010.com/archives/16972,转载请注明出处~~~

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